Ecuador’s legal framework implementing the AEOI Standard is not in place in accordance with the requirements of the AEOI Terms of Reference. While Ecuador’s international legal framework to exchange the information with all of Ecuador’s Interested Appropriate Partners (CR2) is consistent with the requirements, Ecuador’s domestic legislative framework requiring Reporting Financial Institutions to conduct the due diligence and reporting procedures (CR1) has significant deficiencies in areas that are fundamental to the proper functioning of the AEOI Standard. More specifically, deficiencies have been identified in Ecuador’s enforcement framework and in relation to the scope of Financial Accounts.

Poverty in Ecuador was 25.7% in 2022, above the Latin America and the Caribbean (LAC) average of 24.1%. Extreme poverty fell from 7.5% in 2016 to 6.9% in 2022, below the LAC average (8.3%). The Gini index was 45.8 in 2021, remaining above the LAC average (44.8). Regarding investment and production transformation indicators, total investment in Ecuador decreased from 25.1% of GDP in 2016 to 21.3% in 2022. In the same period, total regional investment increased on average from 20.8% to 21.3%. Notably, in parallel, private investment rose sharply, from 13.1% of GDP to 17.8%, rising above the LAC average (15.8% in 2019). Ecuador’s labour productivity, compared to output per employed person in the United States, decreased from 20.5% in 2016 to 18.2% in 2023, falling further below the LAC average of 27.1% in 2023. The share of exports of high-tech products in total exported manufactured goods was 4.8% in 2021, well below the LAC average (7.2%). Positive perceptions of foreign direct investment (FDI), which declined across the LAC region, dropped sharply in Ecuador, from 83.9% in 2016 to 48.3% in 2020. The country’s tax revenue decreased slightly, from 19.9% of GDP in 2016 to 19.4% in 2021 (below 21.5% as the LAC average). Environment-related tax revenues remained low and almost unchanged, at 0.4% of GDP in 2016 and 0.3% in 2021.

La pobreza en Ecuador se situó en el 25.7% en 2022, por encima del promedio, 24.1%, registrado en América Latina y el Caribe (ALC). La pobreza extrema cayó del 7.5% en 2016 al 6.9% en 2022, por debajo del promedio de ALC (8.3%). El coeficiente de Gini fue de 45.8 en 2021, manteniéndose por encima del promedio registrado en los países de ALC (44.8). Por lo que se refiere a los indicadores de inversión y transformación productiva, la inversión total en Ecuador disminuyó del 25.1% del PIB en 2016 al 21.3% en 2022. Durante ese mismo período, la inversión regional total aumentó en promedio del 20.8% al 21.3%. Cabe destacar que, en paralelo, la inversión privada se incrementó con fuerza, del 13.1% del PIB al 17.8%, superando el promedio de ALC (15.8% en 2019). La productividad laboral del Ecuador, con respecto a la producción de Estados Unidos por persona empleada, disminuyó del 20.5% en 2016 al 18.2% en 2023, con lo que siguió cayendo por debajo del promedio de ALC, del 27.1% en 2023. La proporción de exportaciones de productos de alta tecnología en los bienes manufacturados exportados totales fue del 4.8% en 2021, considerablemente por debajo del promedio de ALC (7.2%). Las percepciones positivas de la inversión extranjera directa (IED), que descendieron en la región de ALC, también lo hicieron de manera pronunciada en Ecuador, del 83.9% en 2016 al 48.3% en 2020. Los ingresos tributarios del país descendieron ligeramente, del 19.9% del PIB en 2016 al 19.4% en 2021 (por debajo del 21.5% promedio de ALC). Los ingresos tributarios ambientales se mantuvieron bajos y prácticamente sin cambios, en el 0.4% en 2016 y el 0.3% en 2021.