Documents de travail du Département des Affaires économiques de l'OCDE
Documents de travail du Département des affaires économiques de l’OCDE recouvrant toutes les activités de ce département : conjoncture économique, analyse politique et projections ; politique fiscale, dépenses publiques et fiscalité ; questions structurelles dont le vieillissement, la croissance et la productivité, la migration, l’environnement, le capital humain, le logement, les échanges et les investissements, les marchés de l’emploi, la réforme réglementaire, la concurrence, la santé et d’autres thèmes.
- ISSN : 18151973 (en ligne)
- https://doi.org/10.1787/18151973
Recherche des déterminants de la compétitivité-prix internationale de l'Allemagne à partir d'un modèle vectoriel autorégressif (VAR) structurel
A Structural VAR Approach
Dans la lignée de Blanchard et Quah (1989) et de Clarida et Gali (1994), les auteurs s’appuient sur un
modèle vectoriel autorégressif structurel (SVAR) pour déterminer l’origine des variations de la
compétitivité-prix internationale de l’Allemagne ces 30 dernières années. Cette méthode permet de
décomposer les forces agissant sur le taux de change réel en chocs sur la demande réelle, en chocs sur
l’offre et en chocs nominaux. À partir de cette décomposition, on se demande si les variations du taux de
change réel ont contribué à stabiliser la production durant la période postérieure à l’unification et si elles
ont facilité l’ajustement structurel en cours de l’économie allemande. Les résultats montrent que les chocs
sur la demande réelle et les chocs nominaux sont les principaux facteurs qui ont influé sur le taux de
change réel dans le passé, alors que les fluctuations de la production sont dues presque entièrement aux
chocs sur l’offre.
Mots-clés: système vectoriel auto-régressif structurel, taux de change réel, décomposition historique, compétitivité internationale de l'Allemagne
JEL:
C32: Mathematical and Quantitative Methods / Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables / Multiple or Simultaneous Equation Models: Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models;
F31: International Economics / International Finance / Foreign Exchange;
F41: International Economics / Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance / Open Economy Macroeconomics