Le modèle de 1991 de Krugman comprend deux régions a priori identiques en termes de dotation en facteurs, chacune d’entre elle comprenant deux facteurs de production – l’agriculture avec ses rendements constants liés à la terre, et l’industrie manufacturière avec des rendements croissants (à travers un modèle monopolistique de Dixit-Stiglitz) – et des coûts de transport pour les biens manufacturés. Les travailleurs présentent une mobilité d'une région à l'autre.