Cet article étudie l'existence d’une inflence significative du secteur du logement sur l'économie dans son ensemble pour les sept grands pays de l’OCDE, en utilisant la procédure d'identification agnostique d’Uhlig (2005). Cette méthode permet l'identification d'un choc de demande de logement dans un modèle VAR à six variables en imposant des restrictions sur les signes des fonctions de réaction aux innovations des prix à la consommation, de l'investissement résidentiel, des prix réels des logements et des prêts hypothécaires, tandis que les réponses de la consommation privée et des taux d'intérêt nominaux sont laissées libres. Les résultats suggèrent que la consommation réagit positivement et significativement à un choc de prix des logements au Canada, en France, au Japon et au Royaume-Uni. D'autre part, une réponse positive, significative et retardée des taux d'intérêt nominaux suit un choc de prix des logements en Allemagne, au Japon, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, suggérant que si les banques centrales ne semblent pas réagir instantanément et systématiquement à un choc de demande de logement, les répercussions de ce dernier sur l'économie ont tendance à se traduire par des taux directeurs plus élevés après quelques trimestres.