La crise financière mondiale et ses coûts économiques et sociaux élevés ont ravivé l'intérêt académique et politique pour les « indicateurs d'alerte rapide » des crises. Ce document vise à étudier la performance des indicateurs de vulnérabilité comme indicateurs d'alerte des récessions sévères passées en Turquie. Il se fonde sur un nouvel ensemble d'indicateurs de vulnérabilité récemment établi (Röhn et al., 2015), et emploie la méthode de signalisation utilisée dans Hermansen et Röhn (2015), complétée par des inspections visuelles pour détecter des indicateurs de vulnérabilité ayant particulièrement bien fonctionné dans le contexte turc. Les résultats indiquent que l'indice du marché boursier mondial performe extrêmement bien dans le cas turc. Cet indice, qui pourrait être interprété comme un proxy de l'appétit pour le risque des investisseurs mondiaux, a dépassé son seuil critique avant presque toutes les récessions sévères passées en Turquie. Il a envoyé très peu de fausses alarmes. Parmi les indicateurs intérieurs, de grands écarts positifs des crédits aux ménages, et du marché boursier par rapport aux tendances fonctionnent aussi relativement bien. Les résultats sont dans l’ensemble robustes à la considération d’un ensemble plus homogène de pays à faible revenu de l'OCDE dans la définition des seuils critiques.