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The mobility and fungibility of money makes it possible for multinational groups to achieve favourable tax results by adjusting the amount of debt in a group entity. The recommended approach ensures that an entity’s net interest deductions are directly linked to its level of economic activity, based on taxable earnings before deducting net interest expense, depreciation and amortisation (EBITDA). This approach includes three parts: a fixed ratio rule based on a benchmark net interest/EBITDA ratio; a group ratio rule which allows an entity to deduct more interest expense in certain circumstances based on the position of its worldwide group; and targeted rules to address specific risks. A country may choose not to introduce the group ratio rule, but in this case it should apply the fixed ratio rule to multinational and domestic groups without improper discrimination.

The mobility and fungibility of money makes it possible for multinational groups to achieve favourable tax results by adjusting the amount of debt in a group entity. The 2015 Report established a common approach which directly links an entity’s net interest deductions to its level of economic activity, based on taxable earnings before interest income and expense, depreciation and amortisation (EBITDA). This approach includes three elements: a fixed ratio rule based on a benchmark net interest/EBITDA ratio; a group ratio rule which allows an entity to deduct more interest expense based on the position of its worldwide group; and targeted rules to address specific risks. Further work on two aspects of the common approach was completed in 2016. The first addressed key elements of the design and operation of the group ratio rule, focusing on the calculation of net third party interest expense, the calculation of group-EBITDA and approaches to address the impact of entities with negative EBITDA. The second identifies features of the banking and insurance sectors which can constrain the ability of groups to engage in BEPS involving interest, together with limits on these constraints, and approaches to deal with risks posed by entities in these sectors where they remain.

Subnational governments’ capacity to effectively fund and deliver public services are crucial for the realisation of the benefits of decentralisation. However, subnational capacities often suffer from significant weaknesses, ranging from inadequate assignments of own-revenues, through to flaws in tax administration, the design of intergovernmental transfers, spending assignments and various aspects of public financial management. The volume discusses how better diagnostics and more strategic reforms can contribute to easing the resource constraints on subnational governments, as well as creating appropriate incentives for these governments to improve performance. The volume includes studies of the enabling conditions for subnational capacity building in Asia, as well as focused studies of China and India's fiscal relations challenges.

Sondersteuerregelungen sind nach wie vor ein kritischer Bereich im internationalen Steuerrecht. Der BEPS-Bericht der OECD stellte fest, dass hier wirkungsvollere Maßnahmen notwendig sind und dass die Arbeiten des Forums Schädliche Steuerpraktiken (FHTP) mit Blick auf Substanz und Transparenz neu ausgerichtet werden müssen. Dieser Zwischenbericht informiert über die diesbezüglich bislang erzielten Fortschritte.

El presente informe se ha elaborado con el fin de pasar revista a los avances en la aplicación del concepto de “cumplimiento cooperativo” y los cambios que han sucedido en el mundo de la empresa y el entorno económico en los cinco años transcurridos desde que el Foro de Administración Tributaria publicó el “Estudio sobre el papel de los intermediarios fiscales” (Study into the Role of Tax Intermediaries). El presente informe analiza las experiencias pasadas y presentes y se centra en la evaluación del enfoque del cumplimiento cooperativo y en la forma en que las administraciones tributarias evalúan su contribución a la consecución de resultados en materia de cumplimiento fiscal.

La erosión de bases imponibles constituye un grave riesgo para los ingresos tributarios, la soberanía fiscal y la equidad tributaria de muchos países. Si bien existen numerosas formas de erosionar las bases imponibles dentro de cada jurisdicción, una fuente significativa de la erosión es el traslado de beneficios al exterior. En este informe se describen los estudios y datos de carácter público relativos a la existencia y magnitud de estos fenómenos, se presenta un panorama general de los acontecimientos internacionales con repercusión en la tributación de las empresas, y se incluye un panorama general de los principios fundamentales de la imposición de las actividades transfronterizas, así como de las posibilidades de erosionar la base imponible y trasladar los beneficios a que tales principios pudieran dar lugar. A modo de conclusión, el informe sostiene que las reglas vigentes permiten manipular los beneficios a base de estructuras jurídicas artificiosas y de derechos y obligaciones intangibles, y trasvasar legalmente los riesgos intragrupo, con la consecuencia de reducir la parte de los beneficios relacionados con las actividades productivas. Este informe recomienda la elaboración de un plan de acción a escala mundial para resolver el problema de la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios.

¿Porqué se ha movilizado la OCDE, al igual que otros miembros de la comunidad internacional, para luchar contra la corrupción? La respuesta es sencilla: la corrupción no respeta fronteras, no hace distinciones económicas e infecta todo tipo de gobierno. En el largo plazo, ningún país puede asumir los costos sociales, políticos o económicos que trae consigo este negativo fenómeno.
No hace mucho tiempo que el cohecho de servidores públicos extranjeros con el fin de obtener negocios era una práctica, si no aceptable, al menos tolerable en muchos países de la OCDE. Hoy, la corrupción ha pasado a ocupar el lugar principal de la agenda política global conforme su severo impacto en el desarrollo económico y su corrosivo efecto sobre la estabilidad política y las instituciones democráticas se hace cada vez más evidente.
En el nuevo milenio, la OCDE y los países asociados, que representan poco más del 75% del comercio y la inversión en el mundo, aplicarán reglas más estrictas. La Convención contra el cohecho de servidores públicos extranjeros en transacciones comerciales internacionales prohibirá la práctica de sobornar a dichos servidores públicos, haciendo que la competencia en los negocios internacionales sea mucho más justa y abierta.
El cohecho en las transacciones comerciales internacionales es sólo parte del problema. Actualmente, se ha desarrollado todo un arsenal de instrumentos legales para combatir la corrupción y mejorar las normas de ética en el sector público, al igual que para terminar con la posibilidad de deducir fiscalmente el cohecho; para contrarrestar el lavado de dinero y para sanear las prácticas en las compras gubernamentales. El sector privado y la sociedad civil continuarán desempeñando un papel crucial para lograr que estas nuevas reglas se conviertan en una realidad.
Este libro presenta los elementos clave que se requieren para establecer y mantener libres de corrupción a instituciones, sistemas y empresas privadas.